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机构：美国国债年初至今表现疲软MFS Investment Management的Benoit Anne在一份报告中表示，从回报率的角度来看，今年全球固定收益表现相对疲软，其中美国国债是年初至今表现最差的，年内表现平平。“对于久期而言，这是一个充满挑战的环境。”他表示，整体回报率相当低迷，而新兴市场固定收益作为领先的资产类别脱颖而出。他称，特别是新兴市场本币债务年初至今的回报率为4.05%，位居榜首，其次是新兴市场硬通货债务，回报率为2.58%，而全球高收益债券的回报率为1.94%。
摩根大通 认为盈利超级周期将推动美股再创纪录 今年盈利增幅可达20%摩根大通的Nataliia Lipikhina表示，在超大规模云服务商大举支出以及智能体AI发展的推动下，美国的一轮盈利“超级周期”有望带动股市再创纪录新高。这位摩根大通私人银行EMEA股票策略主管在接受采访时说：“我们最近实际上刚刚上调了标普500指数目标位，而且我们认为2026年的盈利增长可达20%。”在当前这轮财报季中，标普500指数正录得五年来最强劲的盈利增长。彭博行业研究指出，大部分增长仍来自大型科技公司。彭博行业研究上月表示，AI企业的表现被视为美国这一基准股指在2026年实现逾20%盈利增长的主要原因之一。Lip
摩根士丹利 即将开放万亿资管业务接口 接入各类人工智能智能体摩根士丹利很快将向数千家企业的人工智能智能体开放旗下一条核心财富管理业务通道，这也是华尔街大型投行中较早对外接入第三方AI工具平台的案例。 摩根士丹利职场业务首席产品官马克·米切尔介绍，本次落地后，客户侧自主AI智能体可绕开面向自然人设计的传统软件交互界面，直接从券商股权管理平台ShareWorks、Equity Edge调取数据与分析结论。 米切尔表示：“在我们预判的未来业态中，企业客户将不再手动登录ShareWorks与Equity Edge系统。” 取而代之的是，客户在企业内网环境部署基于智能体AI的工具，全程由AI程序自动对接
机构：本周存储现货行情暂时平稳，但需求端延续疲软难有改观在经历原厂合约价连续两季度大幅攀升之后，原厂业绩和股价接连屡创历史纪录，三星、SK海力士与美光市值均已突破1万亿美元大关，尤其三星已跻身全球市值前十行列。而今年下半年，在AI算力需求的绝对主导下，存储涨价的核心驱动力依然强劲，加上原厂锚定与核心客户签订未来几年的长期供货协定，盈利可预见性大增，原厂经营利润将再上新台阶。尽管受制于存储成本徒增、终端产品定价走高、品牌竞争加剧等多重因素，下半年手机、PC等应用市场需求进一步转弱在所难免，但服务器市场需求具备很强的刚性支撑，下半年存储价格仍有一定的上涨动能，手机、PC存储价格被动跟涨，涨幅逐季缩
美国服务业板块5月活动加速扩张——ISM数据#经济指标资讯
机构：2026年全球半导体市场规模预计突破1.5万亿美元由主要半导体厂商组成的世界半导体贸易统计组织6月2日发布预测报告称，受人工智能需求的快速扩大，2026年全球半导体市场规模预计同比增加近九成，市场规模将突破1.5万亿美元。报告预测，2026年全球半导体市场规模较2025年增长近90%，达到1.5万亿美元（约合人民币10.2万亿元），预计2027年增长26.6%，市场规模进一步升至1.914万亿美元（约合人民币12.9万亿元）。报告称，鉴于数据中心的普及速度超出预期，世界半导体贸易统计组织大幅上调了预测，2026年增幅也将创下历史新高。从产品分类来看，报告预测存储芯片今年同比增幅将达到惊人
郭明錤：苹果眼镜路线图生变 Vision Pro后续版本被砍北京时间周四凌晨，知名科技分析师郭明錤发帖称，即将担任苹果下一任CEO的约翰·特努斯已经批准缩减苹果眼镜的开发路线图。郭明錤还表示，最新的供应链调查显示，配备光学波导显示屏的苹果AR\/XR智能眼镜设备已经推迟到2029年。对于Vision Pro产品线被移除的结局，郭明錤直言这是正确的决定，苹果应当把资源转向具有更广大消费潜力的AI眼镜品类。
中信建投 ：国产燃机出海趋势明确，人形机器人是物理AI最好载体中信建投研报指出，机器人是AI应用的重要方向，板块波动聚焦优质环节。物理AI是人工智能的下一波浪潮，机器人是AI最好的物理载体之一，未来将有数十亿个自主系统和机器人系统在物理世界中运行。近期机器人板块有所调整，判断主要系资金情绪面波动，但物理AI叙事是切实推进的产业趋势，值得高度重视。此外，Optimus量产渐行渐近，近期对供应链量产量纲指引逐步清晰，其放量节奏逐步得以验证，后续V3产品发布、量产推进仍值得密切关注。此外，国产机器人公司IPO持续推进，有望带来本体估值重估，板块催化不断，聚焦优质环节。
中信建投 ：模拟IC大厂集中开启新一轮涨价中信建投研报指出，模拟IC板块正处于从“库存周期修复”向“需求修复+价格反弹+结构升级”切换的关键窗口。海外龙头的密集提价不仅为行业打开了价格空间，也有效缓解了国内厂商此前因低价竞争带来的盈利压力，推动行业毛利率水平企稳回升。对于产业链而言，具备AI服务器电源、高阶光模块等产品布局的国产模拟厂商将率先享受这一波“推理红利”带来的盈利弹性。未来几个季度，随着AI基建支出持续放量，掌握高性能、低延迟模拟技术的领军企业，将在这一轮由AI定义的产业重塑中持续占据竞争优势。
【投资日历：周四资本市场大事提醒】①今日暂无新股申购。②商务部定于6月4日举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作有关情况。③2026新型配电系统技术大会将于6月4日至5日召开。④AI+Power 2026展览及论坛将于6月4日至5日举办。⑤绿电市场创新与低碳发展论坛将于6月4日举行。⑥车储充网协同安全与可靠技术论坛将于6月4日举行。⑦SpaceX 6月4日启动路演。⑧国内成品油将开启新一轮调价窗口。⑨今日有1013亿元7天期逆回购到期。⑩今日将公布美国当周初请失业金人数等数据。